Oms Ems Trading Systems

Característica: sistemas de gestão de EMS versus OMS - convergência ou Execução de Divergência são as crianças (relativamente) novas no bloco e a finalidade e a forma como elas interagem com os sistemas de gerenciamento de pedidos nem sempre são claras. Sang Lee, sócio-gerente da Aite Group LLC, desencadeia os dois e traça sua trajetória futura. LinkedIn Twitter Facebook Email Recentemente, muita confusão foi criada em duas siglas de som semelhantes: EMS e OMS. Tradicionalmente, os sistemas de gerenciamento de pedidos (OMS) funcionavam como o centro central de todas as atividades comerciais, tanto para o mercado como para o mercado, funcionando como um portal de fato para a comunidade de comerciantes. Nos últimos anos, no entanto, o surgimento do conceito de sistemas de gerenciamento de execução (EMS) adicionou mais complexidade ao mercado institucional. Há muito debate sobre a definição exata de um EMS vs. um OMS no mercado de hoje. Enquanto a maioria dos usuários sabe exatamente o que esperar de uma OMS, os detalhes por trás de um EMS ainda são difíceis, na melhor das hipóteses. A idéia simples por trás do EMS é que, com a complexidade agregada no ambiente de negociação de hoje, a funcionalidade de execução de um sistema de negociação pode ser retirada como uma aplicação separada para suportar atividades comerciais rápidas e sofisticadas. Esta abordagem divergente de desenvolvimento de aplicativos levou a confusão sobre as diferenças reais entre um EMS e um OMS e os pedidos crescentes de clientes para uma integração mais apertada entre os dois aplicativos para garantir que um único aplicativo comercial possa suportar não apenas o comércio rápido de fogo, mas também atender a todos As difíceis necessidades de conformidade e processamento de comércio. Como resultado, nos últimos meses, o mercado mostrou claramente o movimento em direção à convergência entre o EMS e a OMS visando a comunidade de construção. Este artigo examina detalhadamente o EMS e o WHO e analisa onde o mercado se dirige nos próximos anos. Mudança do ambiente de mercado O surgimento do EMS e a convergência atual da funcionalidade EMS e OMS foram impulsionados por várias realidades de mercado em mudança. Algumas das principais tendências do mercado incluem o seguinte: 8226 Resultados financeiros da indústria. Com base em chamadas de ganhos anuais e trimestrais de grandes firmas de suporte, o setor de valores mobiliários dos EUA, em geral, teve um crescimento impressionante no final de 2005. De fato, a indústria registrou uma receita total de mais de US $ 300 bilhões, que se aproxima da receita alcançada Durante o auge do boom da internet em 2000. Na sequência da tendência dos últimos dois anos, no entanto, apesar do crescimento impressionante da receita anual, os lucros antes de impostos continuam a diminuir, estabelecendo-se em US $ 18 bilhões. Isso representa uma margem de lucro antes de impostos de 6. (Fonte: SIA) 8226 Comissões decrescentes. Além disso, com o aumento da adoção do comércio algorítmico e do acesso direto ao mercado (DMA) no mercado (que são produtos que geralmente possuem taxas de comissão mais baixas), a tendência recente da queda da receita das comissões comerciais continuou em 2005, já que o setor registrou uma Ligeira diminuição em relação ao ano anterior. Em 2004, a receita total de comissões foi de US $ 21,9 bilhões. No final de 2005, a indústria apresentou um declínio de 1 com US $ 21,6 bilhões. A diminuição contínua na receita da comissão parece mais significativa quando comparada à receita em 2000, quando a receita geral da comissão atingiu seu pico em US $ 33 bilhões. 8226 Atividade robusta do mercado público. O duopólio líder do mercado de ações dos EUA, NYSE e NASDAQ, continua a mostrar um crescimento robusto no volume total de negociação. A partir do segundo trimestre de 2006, a NYSE atingiu mais de 1,8 bilhão de ações por dia, representando mais de US $ 70 bilhões em valor comercial. Da mesma forma, o NASDAQ também mostrou uma explosão repentina de vida após um lento 2005, atingindo mais de dois bilhões de ações por dia no segundo trimestre de 2006 e representando aproximadamente US $ 50 bilhões em valor comercial. (Fonte: Grupo NYSE) (Fonte: NASDAQ) 8226 Aumentar o uso de pools escassos de liquidez. Todos com uma média bem acima do tamanho do mercado público de menos de 400 ações, os principais ATSs de bloqueios de blocos criaram um lucrativo mercado dentro da arena de negociação institucional. Liquidnet atualmente lidera no volume médio de comércio diário com 44,5 milhões de ações com um tamanho médio de comércio de 48.000. O ITG não está muito atrasado com o POSIT, que tem avaliado aproximadamente 35 milhões de ações com um tamanho médio de comércio de 23.000 ações. Pipeline, que é um dos mais novos concorrentes neste mercado, acumulou bastante impulso nos últimos meses. Aumentou o seu volume médio de comércio diário de apenas 2,5 milhões no final de 2004 para 15,4 milhões no final do primeiro trimestre de 2006. Como resultado, o mercado ATS de negociação de blocos tornou-se bastante competitivo nos últimos meses, com a liquidação da Liquidnet na sua Posição de liderança com 39 partes de mercado, seguido de perto pelo ITG POSIT com 31 partes de mercado. (Fontes: Liquidnet, ITG, Pipeline, NYFIX, Aite Group Estimates) 8226 Hedge fund market growth. Apesar de alguns contratempos nos últimos anos, o número total de hedge funds continua a crescer, atingindo mais de 9 mil no final de 2005 e representando US1,1 trilhões no total de ativos sob gestão. 8226 Ambiente comercial hostil institucional. A negociação no mercado público tornou-se uma aventura para as empresas de construção. Encontrar o tamanho sem mover o mercado tornou-se uma tarefa hercúlea para a maioria, já que o tamanho da ordem média publicamente disponível continua a diminuir. O tamanho médio do comércio de menos de 400 ações representa um enorme obstáculo para a realização eficiente de negociações institucionais. Fonte: NYSE Group, NASDAQ, Amex 8226 Alterando as preferências comerciais do mercado. Para se manterem competitivos nesse ambiente hostil, os corretores líderes confiaram em serviços de execução direcionados por tecnologia para gerar receita adicional, mantendo os custos baixos. Como resultado, o mercado certamente mudou, com os serviços de execução de alto toque diminuindo para menos de 50 do negócio em termos de receita geral. Em comparação, mais dos serviços autodirigidos do DMA e da negociação algorítmica continuam a aumentar, eles representam mais de um terço de toda a atividade de negociação. Junto com esta mudança no uso de várias opções de execução, o custo de execução para cada opção tem diminuído acentuadamente. Isso é especialmente verdadeiro para o serviço de alto toque, pois luta para competir contra as opções de autoatendimento de negociação algorítmica e DMA, agora geralmente com preços de sub-centavo por ação. Fonte: Brokers, Aite Group Estimates Fonte: Brokers, Aite Group Estimates 8226 Adoção rápida de negociação eletrônica. A adoção do comércio eletrônico, que começou no front-office e, eventualmente, migrou para operações de meio e back-office, substituiu as atividades principalmente intensivas em mão-de-obra que levaram a inúmeros erros comerciais na alocação, confirmação e reconciliação. A negociação eletrônica também se tornou uma ferramenta valiosa para fins de conformidade, uma vez que uma trilha de auditoria completa e atempada tornou-se uma realidade. O comércio eletrônico, que ficou abaixo de 10 no final de 1996, deverá atingir mais de 70 de todas as atividades de negociação no mercado de ações dos EUA no final de 2006. Fonte: Aite Group Estimates 8226 Adoção de negociação algorítmica. Apesar do hype em torno do crescimento da negociação algorítmica, a maior parte da adoção, até agora, tem sido impulsionada por negociações iniciadas pelos fundos vendidos e hedge. Aite Group estima que, no final de 2005, cerca de 28 do volume de negócios total das ações foram conduzidas por negociação algorítmica. Fonte: Aite Group Estimates 8226 Crescimento exponencial em dados transacionais. Com uma maior adoção do comércio eletrônico (especialmente conduzido por algoritmos), a indústria tem testemunhado um crescimento exponencial nos dados transacionais globais no mercado. O ritmo torrencial do crescimento nos dados transacionais também tem correlações diretas para negociação ativamente de hedge funds e comerciantes proprietários que implantaram estratégias de negociação agressivas para aproveitar a liquidez escondida. À medida que a NYSE se torna mais eletrônica como resultado do lançamento do Mercado Híbrido, esperamos ver o crescimento contínuo nesta área. Fonte: NYSE Group, Kx Systems Uma OMS tradicional começou como uma ferramenta de negociação que pode ser usada pelos comerciantes do mercado para melhor se comunicar com seus gerentes de portfólio, bem como com seus corretores. O núcleo do OMS tradicional reside no seu blotter comercial que funciona como um hub central para negociação, manutenção de pedidos e posições, oferecendo PampL em tempo real, suporte a IOIs e muito mais. Algumas das principais funcionalidades de uma OMS típica incluem o seguinte: Gerenciamento de posições e PL Pré-negociação e conformidade pós-negociação Atribuição Confirmação e liquidação Funcionalidade de gerenciamento de portfólio Atribuição Conectividade de contabilidade de custo Funções de gerenciamento de risco Funcionalidade de modelagem e reequilíbrio de portfólio. Uma amostra dos principais fornecedores da OMS são Charles River, Macgregor, Eze Castle, Latentzero, Linedata, Indata, SunGard, SSampC, Advento e muito mais. O que é um EMS No ambiente de negociação de hoje, a maioria das empresas de mercado com qualquer atividade de negociação significativa não pode funcionar corretamente sem recursos EMS robustos. Alguns dos principais fornecedores independentes de EMS incluem FlexTrade, Portware, InfoReach, Aegis Software, 4th Story, Tethys e muito mais. Existem várias características principais que se deve esperar de uma solução EMS competitiva: encaminhamento e monitoramento de pedidos Gerenciamento de estoque único e lista de negociação Dados de mercado em tempo real Análise de gráficos e comércio Filtragem avançada PL em tempo real PL básico pré-negociação e funcionalidade de conformidade pós-negociação . Nos últimos anos, alguns dos principais fornecedores de EMS foram adquiridos por corretores que estão tentando amarrar seus serviços de execução a um front-end sofisticado. Estado atual No mercado de hoje, existem quatro cenários possíveis em como EMS e OMS operam: apenas 8226 OMS. A maioria das empresas do lado do solo ainda operam em um formato OMS-only, pois a necessidade de uma sofisticada capacidade de gerenciamento de execução não é necessária para a maior parte das empresas tradicionais de gerenciamento de ativos. A desvantagem potencial deste modelo é que as capacidades de execução são muitas vezes limitadas para empresas de comércio rápido. Somente no 8226 EMS. Algumas das empresas optaram pela configuração de negociação somente do EMS. Para essas empresas, capacidade de execução sofisticada e velocidade são determinantes da plataforma chave. Os fundos de hedge com estratégias de negociação agressivas foram atraídos para esse modelo. O modelo EMS muitas vezes falha na sua incapacidade de fornecer adequadamente funcionalidades de middle-office e back-office, como contabilidade, modelagem de portfólio, conformidade, etc. 8226 EMSOMS integrados a FIX. Esta é a maneira mais fácil de integrar as plataformas EMS e OMS para que o cliente do buyside possa gerenciar todas as funções de execução no lado do EMS, mas confie na OMS para o gerenciamento básico de pedidos, conformidade e confirmação e liquidação. A desvantagem dessa abordagem é o potencial para perder detalhes do comércio, bem como problemas de latência. 8226 EMSOMS integrados. Este modelo é raro, mas a longo prazo, um modelo de plataforma de negociação mais sustentável para a maioria dos jogadores lá fora. No entanto, a integração não é uma tarefa fácil, pois exigirá um conhecimento detalhado do EMS e do OMS em um nível de código. A pesquisa global de grupos Aite indica que a tendência das empresas de usar um EMS versus uma OMS depende em grande parte da complexidade da estratégia empregada e da freqüência de negociação. Como resultado, os fundos que são mais focados no investimento de longo prazo são mais propensos a estar dentro do modelo exclusivo da OMS, isso inclui muitos dos gestores de ativos tradicionais, como fundos de pensão, fundos mútuos, bem como mais investimentos focados somente por longo ou longo prazo fundos de hedge. (Imagem aqui.) À medida que a complexidade da estratégia aumenta, os fundos se tornam mais EMS. Estratégias que são gerenciadas pelo EMS são cada vez mais FIX conectando-se a fornecedores de OMS de terceiros para capturar facilmente dados para funções de middle-back e escritório. Além disso, à medida que a frequência dos aumentos de negociação e o lucro esperado por ação diminuem, há um aumento na importância da funcionalidade EMS. Fonte: Aite Group Futuro da OMS e EMS Existem indícios claros de que a confusão sobre EMS e OMS pode se tornar um ponto discutível à medida que diferentes participantes do mercado trabalham no desenvolvimento de uma plataforma EMSOMS totalmente integrada. A maioria dos principais fornecedores do OMS tem um plano para desenvolver ou está buscando ativamente metas de aquisição para desenvolver suas capacidades de gerenciamento de execução. Os corretores também participam dessa tendência através de aquisições. O ITG foi o primeiro intermediário a puxar o gatilho ao adquirir o Macgregor, um dos maiores fornecedores de produtos para o mercado. A ITG está atualmente no processo de integração da Macgregors XIP OMS com ITGs Triton, um sofisticado comerciante de portfólio de segmentação EMS. Seguindo uma tendência similar, o Bank of New York, o GTCR Golder Rauner e o Eze Castle recentemente se uniram para formar o BNY ConvergEx, um provedor de agência de corretagem. Como parte de seu objetivo de longo prazo, o BNY ConvergEX tentará integrar Eze Castle e Sonic (BNY Brokerages EMS) para criar uma capacidade EMSOMS totalmente integrada. Este movimento para uma plataforma de negociação eletrônica totalmente integrada tornou-se uma realidade e impulsionará os esforços de desenvolvimento na maioria dos principais fornecedores de OMS de terceiros nos próximos anos. O Grupo Aite também espera ver novos movimentos da comunidade corretora, levando a aquisição adicional de fornecedores de EMS e OMS para fortalecer suas capacidades de execução geral. Artigos relacionados do mercado O estudo do Bank of England sobre o volume de negócios da FX no Reino Unido mostra pouca mudança nos volumes globais. A Energie Steiermark seleciona a Ancoa para a vigilância do comércio de energia Itens populares TP ICAP nomeia Iain Plunkett como COO. A Deutsche Boerse apresenta o conceito blockchain para transferência de dinheiro sem risco. Preqin: os retornos dos fundos de hedge atingem o máximo de três anos em 2016 ... CFTC nomeia J. Christopher Giancarlo Presidente em exercício ... BTIGs Global Portfolio e ETF Trading Group lança mercado de referência no algoritmo de fechamento ... Tullett Prebon amp SGX lança índice de preços spot para Dubai Kuwait e Índia ... Copyright copy Automated Trader Ltd 2017 - Estratégias de Tecnologia de Conformidade Sistemas de Registro FactSet Fortalece a Oferta Global de Gestão de Riqueza, concorda em adquirir soluções gerenciadas por dados interativos FactSet, um provedor global de informações financeiras integradas, analíticas. Leia mais A nova solução de Banca Digital da SAP simplifica a TI e promove a co-inovação para o Banco do Amanheço SAP SE (NYSE: SAP) anunciou hoje o último lançamento do SAPreg Omnichannel. Leia mais Murex Named Market Risk Technology Vendor do ano MX.3 para Enterprise Risk Management selecionado por painel independente de especialistas. Leia mais Eka Softwares Commodity Analytics Cloud recebeu solução de TI e software do ano - Business Intelligence Categoria Eka Software Solutions, o principal fornecedor global de produtos inteligentes. Leia mais Análise do acordo: Raymond James e AxiomSL No início deste mês, a empresa de serviços de investimento Raymond James anunciou que tinha. 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Na maioria dos casos, os sistemas de negociação simplificarão e automatizarão o processo de negociação, resultando em negociação rápida e precisa e, muitas vezes, levando a uma maior rentabilidade. A bobsguide possui uma coleção de opções de software de sistemas de negociação dos principais fornecedores de sistemas comerciais para ajudá-lo a escolher a melhor solução para sua empresa, desde títulos de renda fixa até commodities e sistemas de ações em linha. Que tipos de software de negociação on-line você possui Nós temos vários tipos de software comercial disponível que cada um oferece funcionalidades especializadas. A melhor opção para uma empresa dependerá de seus requisitos específicos. Separamos os sistemas comerciais disponíveis em diferentes categorias. Isso pode ajudá-lo a encontrar a opção mais adequada às suas necessidades: os sistemas de negociação para corretores geralmente estão relacionados aos mercados financeiros, de commodities, de derivativos e de câmbio. Eles são projetados para ajudar terceiros a fazer as melhores escolhas em seus clientes. Os sistemas de comércio de commodities são projetados para uso em mercados onde produtos como alimentos, metais e energia são trocados, bem como quaisquer outros materiais primários ou primários. As redes de comércio eletrônico são sistemas automatizados que compram e vendem ordens a preços especificados. Eles geralmente são usados ​​por corretores, ajudando a estabelecer links para uma variedade de partes para negociação de segurança rápida. Os sistemas de ações são projetados para lidar com a compra e venda de ações da empresa. Dependendo do sistema, pode ser adequado para negociação em grandes bolsas de valores ou em mercados de balcão. Na nossa seção ECNs de intercâmbio, você encontrará sistemas de comércio que funcionam em redes de comunicações eletrônicas. Estes incluem futuros, opções, commodities, financeiras, ações e sistemas de negociação de valores mobiliários. Os sistemas de renda fixa são projetados para trabalhar com investimentos que fornecem um retorno regular. Estes podem incluir títulos corporativos, governamentais, garantidos por hipotecas e garantidos por ativos em qualquer moeda. Sistemas de gerenciamento de pedidos e sistemas de gerenciamento de execução - também denominados sistemas de negociação OMS e EMS - facilitam e gerenciam títulos, geralmente através do protocolo FIX. Os portais de negociação e corretagem oferecem soluções para empresas e indivíduos. Eles também são boas fontes de informações e relatórios de mercado. Existem também vários componentes de software para a sala de negociação. Que permitem aos usuários responder às negociações contratuais e garantir que elas permaneçam dentro dos requisitos regulamentares. Os sistemas de intercâmbio ajudarão a monitorar e analisar as flutuações de valores de commodities, ações, títulos e derivativos. 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Por exemplo, você pode: Prevenir erros de dedos gordurosos Evitar o impacto adverso no mercado comparando a ordem com essas métricas como o volume negociado médio calculado do instrumento Definir tolerâncias de risco individuais para fundos, contas, estratégias, comerciantes e instrumentos (valores mobiliários) Prevenir erroneo Pedidos de algoritmos desenfreados Verifique se há uma ordem que seja inserida por erro ou exceda qualquer tipo de tolerância ao risco, como a retirada de uma posição muito grande. Exigem ordens que excedam outros limiares internos de risco. Obtenha uma visão consolidada da exposição ao risco em toda a empresa. A exposição ao risco pode Seja visualizado por vários níveis, incluindo cliente, conta, comerciante, mesa de negociação e empresa. E se sua empresa usa mais de uma aplicação comercial e / ou negocia através de vários corretores, a tecnologia de limites de risco InfoReach pode agregar informações de outros sistemas de negociação e fornecer uma visão consolidada única da exposição ao risco global em classes de ativos. Fácil implantação em qualquer ambiente comercial Nossa tecnologia de controle de risco está incluída no nosso InfoReach TMS. Prelude e HiFREQ sistemas de negociação multi-corretores. E agora também está disponível como um módulo separado e independente para empresas que usam outros EMS s e OMS s. Isso permite aplicar perfeitamente os limites de risco pré-configurados ao seu fluxo de pedidos inteiro. Mecanismo algorítmico de alta freqüência Empregue a tecnologia para algoritmos de negociação de baixa freqüência e alta freqüência sem ter que construir e manter sua própria infraestrutura especializada. 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E nossa rede de conectividade de baixa latência pode ajudar a garantir o melhor desempenho de execução nos mercados globais de hoje. Saiba mais sobre os algoritmos de execução disponíveis através das plataformas de negociação da InfoReach. Portfólio e caixa. OEMS do lado da venda para negociação global. Agora as empresas de vendas podem automatizar e otimizar todo o seu portfólio e negociação de pedidos únicos com uma solução econômica. O Sistema de Gerenciamento de Pedidos e Execução (OEMS) da InfoReach integra a funcionalidade da OMS com as ferramentas de negociação inteligentes e os recursos avançados de execução de um sistema de gerenciamento comercial de força empresarial. É a resposta da tecnologia elegante para aqueles que procuram o melhor dos dois mundos unificados em uma plataforma única e personalizável. Nosso software de gerenciamento de negócios fornece mesa de negociação do lado da venda com a tecnologia e ferramentas para levar ordens e cestas de clientes através do ciclo de execução mais eficiente. A partir da análise pré-negociação das ordens pretendidas para clientes, o TMS do InfoReach Sell-Side envolve o ciclo de execução comercial com análise pré-negociação, comercial e pós-comercial. Ele rastreia o desempenho em relação a vários benchmarks e mantém o comerciante e o cliente atualizados sobre o progresso e os resultados da execução. Com a tecnologia EMS projetada especificamente para negociação de alto volume, o InfoReach OEMS permite um encaminhamento e gerenciamento rápidos e de alta capacidade. Os comerciantes podem transferir cestas de mil nomes em segundos. Algoritmos incorporados. Integração com centenas de algoritmos de terceiros. Conectividade a uma ampla gama de mercados globais e a capacidade de personalizar a lógica de roteamento e execução fornecem aos comerciantes do lado da venda um conjunto superior de ferramentas para melhorar o desempenho de execução. Obtenha o poder de fazer mais com um único sistema de gerenciamento comercial: Automatize o processo completo de gerenciamento de negócios e pedidos de recebimento de ordens de clientes para análise pós-negociação de execução para relatórios regulatórios (OATS e TRFACT) Gerenciar facilitação, agência e negociação principal, criação de mercado , Verificações pré-comerciais. Manipulação de erros de execução e relatórios regulatórios Aumentar o desempenho com capacidades avançadas de estoque único e lista de negociação, incluindo índices, pares. E troca de cesta multidões Acelere rapidamente a liquidez e empregue estratégias algorítmicas em vários locais e destinos com nossa rede de conectividade baseada em FIX Aproveite oportunidades de mercado momento a momento com gráficos interativos, gráficos e mapas de calor Monitorar todas as posições de negociação globais (executadas, parcialmente executadas e Ordens de trabalho) em tempo real em todos os instrumentos e contas Gerencie o risco com controles automatizados de risco. Aplique uma hierarquia de salvaguardas e limites em todo um espectro de variáveis ​​(como comerciante, instrumento, posição, unidade e destino) e acione alertas para ajustar trocas ou ordens de bloqueios Além disso, o software de gerenciamento de negócios da InfoReach pode ser integrado ao nosso mecanismo algorítmico HiFREQ para Facilitar o débito de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência de sub-milissegundos. O HiFREQ fornece todos os componentes essenciais para a criação, teste e implantação de estratégias de alta freqüência. Para saber mais, visite o mecanismo algorítmico de alta freqüência. Crie um ambiente de negociação personalizado com uma implantação rápida. Enquanto o InfoReach OEMS vem com a maioria das funcionalidades prontas, pronto pode ser personalizado para atender às suas necessidades específicas de gerenciamento e execução de comércio. Com a sua escolha de instalação no local ou hospedagem em qualquer um dos nossos centros de dados globais, a InfoReach mede um tempo de implantação líder do setor de apenas 3 semanas Negociação multi-corretores baseada na Web com um serviço para respaldo OMS Backup EMS Acesse várias mesas de negociação de corretagem E serviços de execução de algoritmos em todo o mundo a partir de qualquer PC pronto para internet usando nosso portal de negociação Brokereach (Brokereach). Esta simples aplicação baseada na web permite consolidar ordens e execuções em vários locais e monitorar a atividade comercial em tempo real. Você pode se conectar a um número ilimitado de corretores através de um único ponto de acesso sem nenhum custo. Brokereach also can serve as a free service for OMS backup or EMS backup. Our secure servers can regularly store your trade execution data throughout the dayndashincluding both executed and residual positions. This allows you to quickly unwind or complete trades when your customary trading system suffers an interruption. Direct Market Access InfoReach offers a Direct Market Access (DMA) infrastructure for connecting the sell side to trading destinations around the world directly or through DMA brokers. Our OEMS clients also can extend DMA service to their buy-side clientsndashallowing them to compete more effectively for business. With ready connectivity to major global sources of liquidity including exchanges, ECNs, MTFs, ATSs, FX dealers and banks, sell-side firms can increase the level of trading services they provide to clients. And with trading technology that supports exchange-specific order types, traders can streamline order management and improve trade execution. Engineered for reliable, high-performance trading As with all InfoReach technology. our DMA infrastructure is specifically engineered to support low-latency, high-volume trading. Our flexible and scalable architecture can be configured to support global DMA requirements of high-speed, high-throughput algo systems through to enterprise order management and execution. And multiple co-locations at strategic global data centers allow us to provide you with faster and more efficient market access. As a trusted provider of independent, enterprise-strength trading technology since 1995, InfoReach offers the proven reliability and unparalleled service your firm can count on to deployndashand sponsorndashtrue direct market access. Global FIX connectivity Get reliable, high-performance connectivity to any destination in the global Financial Information Exchange network (FIX) with a minimum of time and cost. The InfoReach FIX Network (IFN) supplies FIX connectivity to major global sources of liquidity for equities. Opções. Futuros. Forex. renda fixa. interest rate swaps. You can access exchanges, ECNs, MTFs, ATSs, dark pools, FX dealers and banks, and other counterparties through a single gateway. Our unique architecture for Financial Information Exchange connectivity ensures superior performance, reliability, low latency and high throughput. IFN can handle extremely high volumes of orders, amends and executionsndashincluding multiple baskets of thousands of names each. Distinctive multi-hub model eliminates bottlenecks Typical hub-and-spoke networks supply FIX connectivity through a single point (the hub) to multiple trading participants (the spokes). But because ALL messaging from ALL counterparties must first be received and parsed by the same shared hub before being routed to the appropriate destinations, bottlenecks in message queue and throughput are common. Our Financial Information Exchange network provides multiple connections (hubs) via individual broker gateways. Trading participants can send orders and receive executions concurrently, thus ensuring greater throughput and faster global market access. Convenience and reliability IFN offers complete FIX administration, connectivity management and 247 global support. All provided by an experienced FIX networking team who relieves your organization of the technical workload and burden of responsibility. Whats more, IFN s high-availability system architecture, multiple gatewayshubs and redundant network infrastructure ensure reliability for your trading operations. Ideal for firms who want the benefits of a high-performance FIX messaging infrastructure and connectivity at an affordable price, the InfoReach FIX Network is available for immediate deployment. To learn more about our Financial Information Exchange connectivity, visit InfoReach FIX Network . Execution algorithms The sell sides ability to provide execution algorithms to the buy side in a timely manner is an essential component of competing for client business and gaining order flow. InfoReach technology was designed from day one to enable the development and roll-out of algorithms with the highest level of efficiency. To begin with, our OEMS includes a suite of pre-built algorithms for popular execution strategies. And we supply the source code so that clients can easily customize and back-test algorithms. The InfoReach Sell-Side TMS also features a black-box development environment for you to create, back-test and use proprietary trading strategies. Scalable architecture enables you to run multiple strategies concurrently and deploy them across multiple servers at various destinations and data centers. For low-latency, high-frequency trading (HFT). InfoReach offers our HiFREQ algorithmic engine. You can develop, test and customize algos for trading equities, futures, options and foreign exchange with throughput capacity of tens of thousands of orders per second at sub-millisecond latency. To learn more, visit High-frequency algorithmic engine . In addition, InfoReach provides access to algorithms across multiple asset classes from more than 40 global brokers and third-party providers. Seamless integration with our OEMS enables traders to quickly deploy strategies to gain an advantage in rapidly-changing and fiercely-competitive markets. No matter which solution you choose, InfoReach technology can save you the time and cost of developing your own algos from the ground up. And our low-latency connectivity network can help ensure the best execution performance in todays global markets. Learn more about the execution algorithms available through InfoReach trading platforms Transaction cost analysis Improve execution quality, optimize trading strategies and boost operational efficiency with enhanced, interactive trading analytics and Transaction Cost Analysis (TCA). InfoReach Second Opinion is an independent service that integrates pre-trade and historical transaction cost analysis with real-time analytics to help you preserve alpha and reduce transaction costs. Pre - and at-trade analytics forecast trading costs and market impact for current market conditions. An interactive format helps traders quickly choose and adjust execution strategies based on moment-to-moment changes. And post-trade analytics assess execution performance and costs once a trade is completed. Second Opinion also spares traders time and tedium when using pre-trade analyses to set up execution strategies for large baskets and portfolios. This can be a substantial advantage when dealing with hundred - and thousand-instrument portfolios. More accurate projections for real-time order execution Second Opinion goes one step beyond typical TCA software by factoring in real-time trade and market variablesndashincluding volume, volatility and market trendsndashas well as the progress of an intended order execution. Based on market conditions and execution status, it re-estimates projections and updates you of any significant change in forecast. Traders then can adjust the course of execution for residual trades throughout the day to pursue alpha and reduce risk. Seamless integration with other providers Second Opinion comes integrated with InfoReach trading platforms or is available via API as an independent, broker-neutral service. Also, it can integrate TCA software from other providers, allowing you to view and compare trade assessments from multiple sources on one screen. Traders can view trading analytics directly from their trading blotter or any other component of their trading environment. To learn how Second Opinion can help you improve the quality of trade execution for individual instruments and portfolios, visit Transaction cost analysis